是什么害死了欣泰电气？

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是什么害死了欣泰电气？

作者：hanxiao0519

欣泰电气，因欺诈发行被退市而出名。

从2014年1月27日创业板上市，到2015年7月14日被证监会立案调查，仅仅经历了一年半时间，应该算是上市公司中最短命的了吧？

关于欣泰欺诈的过程，证监会的调查报告已经揭露的很清楚，网上转载转发的也很多，归纳起来主要是虚构回款、减少应收并因此少计提坏账准备。具体的做法是：

（1）、从第三方借款，以银行汇票方式支付给客户，客户背书给欣泰，报告期后再将汇票原路退回；
（2）、从第三方借款，出纳在银行从借款人账户提取现金后以客户名义存入欣泰账户，报告期后再反向操作；
（3）、伪造银行进账单，利用与银行关系非常熟悉、密切，加盖银行印章。

造假过程不复杂，但还是有一定设计思路。如果不是证监会调查组“进公司、跑银行、访客户”，仅从欣泰披露的财报上根本不可能分析得出来。这就是在被证监会调查之前，虽然有媒体质疑过该公司的财报，但都没能质疑到这个根本点上。

由此也引发了我的思考，证监会是如何盯上的欣泰？到底是什么“害死”了这家刚刚上市的公司？

深入思考，才能接近事情的真相，才能对自己更有所启发！

从官方报道及公司公告来看，2015年6月12日，证监会辽宁监管局向欣泰下发了整改决定书。整改内容虽然是各种瑕疵小问题，与后面的欺诈上市严重后果相比是天上地下，但也许就是在这次现场检查中他们发现了造假疑点。因此一个月后，中国证监会直接立案，并责成深圳证监局与辽宁证监局一起调查，由此揭开了欣泰造假的面纱。

其实只要现场看看账务和凭证，这些造假就会水落石出。

为什么呢？

从其报表披露来看，该公司主要的客户为国家电网、电力集团、中国石油等央企的下属公司。这些公司实力雄厚，管理严谨，根本不可能通过现金方式支付货款，更何况还是到异地客户的银行缴存现金。所以第二种的现金缴存单立刻就会露出马脚。

再来说说第一种银行汇票支付方式。

银行汇票不具有任何融资功能，纸质签发，操作相对复杂，安全性也比较低，在九十年代应用比较多。自从电汇、网银发展起来以后，这种结算方式已很少使用。但欣泰却大量地存在这种与时代不符的落后结算方式，也容易引起检查人员的警觉。

第三种属于舞弊造假，不亲自到银行核实确实难以发现。但是过了报告期，所有这些虚构的回款都会被退回，必然造成账面大量的冲账记录，等于是直接地印证了报告期冲销对应的回款为虚假！
白纸黑字，简洁明了！

好了，既然这种造假在现场检查时这么容易被发现，欣泰为什么还敢于如此“无所畏惧”呢？

思考了很久，我认为，是过往的“经验”给了他们自信！

什么“经验”？

很简单，现场谁会来查？

第一是会计师事务所！这个是自己花钱请的，可以摆得平。事实证明，他们确实摆平了，而且只花了30万审计费。

第二是当地工商税务等部门，以经验来看，这些部门应该都是公司的“好朋友”，用不着担心。

第三是证监部门。证监部门更多地是看报表，没有异常不会频繁到公司实地检查。即使来了，也许暴露点小问题就可以通过，就如辽宁证监局发出的整改通知书内容一样。

所以，只要财务报表看不出问题就可以了，至于账册和凭证，不用担心。而且，这只是美化了一点银行流水，又不是虚构收入业绩，有什么关系呢？

从操作手法的简单、粗暴、落伍和公司参与人员的广度上，可以看出这家公司多年来应该积累了大量这样的“经验”，而且从来没有被质疑过。公司发展一直蒸蒸日上，直至成为第一批创业板的宠儿。

这种顺利，也更增加了企业管理者对这些“经验”的自信，甚至连创新一点的造假手段都懒得去想。以至于习惯成自然，即使在被证监会调查期间且已更换会计师事务所的情况下，两家已工商注销的应收款客户都能盖出“相符”的询证函来！

因为以前都是这样做成的，经验！

可悲！

一个小地方的上市公司，虽然有诸多不规范，但往往都习以为常，没事，搞的定！

我的地盘我做主。

没想到的是，这次栽了，而且是致命的！

所以，欣泰的老板始终都想不通，就这么点小事，怎么就能把自己给栽死了。按照过往“经验”，这都不是个事儿啊！

所以，他一而再、再而三地状告中国证监会，希望能把这点“小事”摆平。

可惜，最终他也未能如愿。

他说，公司退市，他会身背6亿多债务，只能破产了。

希望破产之后的他能认真地想个明白。

公司发展壮大了，企业管理者必须要能与时俱进，改善原有的不合法或不规范，不要把那些没被惩治的过往经历当成“宝贵经验”。企业小的时候在当地可以靠人脉保护，发展大了就要靠法律和规则保障自己，否则，即使上去了终归也会被拉下来！


据说，虚构回款是欣泰的财务总监给老板建议的。其实解决这个问题的方法可以有很多种，而他却选择了最蠢的一个，也许他也是对自己的“经验”很自信吧？


最后的结果是，证监会调查结论出来以前，他套现跑了，老板却要破产了。

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