【上市公司税讯】ST中南:文化版块在税收及监管背景下，产生题材不符政策导向、资金...

欧凯财税

【上市公司税讯】ST中南:文化版块在税收及监管背景下，产生题材不符政策导向、资金链断裂以及人员离职等情况，2018年末公司对2.23亿元影视剧存货计提了1.74亿元存货跌价准备

ST中南（002445.SZ）于2019年6月20日发布公告，披露文化版块所筹拍的电影电视库存，因2018年影视行业“崔永元事件”及后续税收大检查及监管等因素影响，题材不符合政策导向、资金链断裂以及人员离职等情况下，2018年末公司对已投入的22,309.86万元影视剧存货计提了跌价准备17,362.77万元。

《002445ST中南关于深圳证券交易所对公司2018年年报问询函【2019】第152号的回复公告》【2019.6.20】详细披露如下：http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=&orgId=9900013368&stockCode=002445&announcementId=1206368223&announcementTime=2019-06-20

（2）文化板块方面：公司文化板块存货减值主要来自于影视相关行业，2018年影视行业受“崔永元事件”及后续税收大检查等因素影响进入寒冬期，资本撤离、影视项目延期、库存剧增。同时，市场环境出现阶段性供过于求的状态，观众内容消费习惯发生转变、下游渠道端内容预算收紧等，行业竞争激烈，只有少量头部剧能保持较高毛利率水平。公司前期开发重点项目《别了，拉斯维加斯》与《桔子街的断货男》报告期内未按预期实现销售发行；参投合拍电视剧《我们的四十年》发行收入低于预期形成亏损。

综上所述，公司报告期末存货跌价准备计提比例较上年提升的主要原因为，2018年公司所处外部行业环境与内部经营管理方面均发生了明显不利的变化，导致存货可回收价值降低。

2、报告期存货跌价准备大幅增加的原因及合理性分析

（1）报告期公司存货跌价准备计提情况

报告期公司新增计提存货跌价准备共计18,568.11万元，其中：制造板块新增计提1,205.34万元，文化娱乐板块计提17,362.77万元。本期大幅增加的主要原因来自影视剧相关存货跌价准备。具体情况见下表：（单位：万元）

序号	项目名称	类型	核算科目	账面余额	跌价准备	减值原因
1	别了，拉斯维加斯	电视剧	库存商品	8,532.43	4,262.58	公司发行过程中多轮市场询价反馈均未能取得项目保本的销售价格，同时项目题材与目前政策导向存在冲突，预计短期内完成发行难度较大，基于市场询价情况及预期完成销售时点，预计亏损50%。
2	天喜地过大年"	电视剧	库存商品	1,277.36	1,000.00	2017年3月取得发行许可证，目前仍未完成发行，受题材局限性发行难度大，导致库龄延长至2年，预计很难取得预期收益，根据市场询价情况，基于谨慎性原则，公司对该项目计提1,000万元减值准备。
3	灵魂交易	电视剧	库存商品	244.52	244.52	已完成播出，我公司参与投资合拍，合拍方受行业环境趋冷影响资金链断裂，我公司在该项目上的投资成本及收益预计难以收回，基于谨慎性原则，公司将账面成本全额计提减值。
4	超级小郎中	网络剧/电视剧	库存商品	707.55	481.23	2018年3月在新媒体平台播放完成并确认相应收益，电视剧版本已经完成制作工作目前处于送审阶段。由于题材原因，按照目前电视剧审核标准该项目电视剧版本取得发行许可证的可能性较低。若追加现有投资对该片做较大调整，从风险收益角度考虑得不偿失。基于谨慎性原则，公司对新媒体收益无法覆盖的成本481.23万元全额计提减值。
5	雪覆沙	电视剧	在制品	5,264.26	5,039.34	古装玄幻冒险题材，2016年开始筹备，基本上完成了部分场景搭建等开拍前筹备工作。2018年下半年由于题材和资金原因，公司决定对项目剧本题材方面做出重大调整。对项目已投沉没成本计提减值5,039.34万元。
6	嘻哈英雄	电影	库存商品	72.82	72.82	2018年10月全国院线上映，票房为381万。在优先扣除宣发费后，制作方在该项目上的投资成本将全部损失，公司对该项目账面成本全额计提减值准备。
7	摸金符	电影	原材料	3,051.30	3,051.30	项目已完成立项及部分前期筹划工作，公司作为投资合拍方。由于版权授权期限临近，公司资金状况及项目实际进度已无法在协议限定日期前开机拍摄，因此公司在该项目的相关投资已形成事实上的损失。基于谨慎性原则，公司对该项目相关账面成本全额计提减值。
			在制品	1,960.51	1,960.51
8	太平洋大劫杀	网络电影	在制品	849.06	660.38	2017年2月开机拍摄，目前进入后期制作阶段，公司该项目制片人及相关负责人已经全部离职，导致该项目处于失控状态。基于项目题材问题，以及目前网络影视剧审核标准提升、项目实际进展情况和公司流动资金短缺情况，项目后续制作已无法正常进行，该项目正常上映很难。基于谨慎性原则，公司对该项目账面成本中我公司出资部分660.38万元全额计提减值准备。
9	白橘子	筹备费用	原材料	200	200	项目均为储备项目，尚未启动开发。部分项目授权期限已临近，同时公司影视业务经办人员大部已离职、流动资金短缺，项目开发计划存在重大不确定性。根据行业惯例，项目筹备需要较长时间，预计公司很难在授权截止日前启动拍摄开发，已形成事实上的损失。基于谨慎性原则，公司对上述项目账面成本全额计提减值。
10	秦末无刀	剧本改编权	原材料	150	150
11	藏地情人	剧本改编权	原材料	89.85	89.85
12	宇宙第一初恋	剧本改编权	原材料	71.43	71.43
13	BillyShebar创作剧本	剧本改编权	原材料	78.83	78.83
	合计			22,309.86	17,362.78

（2）报告期公司计提存货跌价准备大幅增加原因分析

公司2018年大幅计提影视业务存货跌价准备的主要原因包括：①2018年影视行业受多种不利因素影响进入寒冬期，影视项目延期或取消、库存剧增，市场环境出现阶段性供过于求的状态，行业竞争激烈。观众内容消费习惯发生转变、下游渠道端内容预算收紧等，行业整体毛利率下降；②公司作为跨界转型公司，虽然通过并购影视公司快速积累了行业资源，但在影视行业人才储备、项目运营机制方面仍需改善健全，同时，公司受短债长投导致流动资金持续紧张、人员大面积流失，也严重影响到了项目的推进计划。

综上所述，本期计提存货跌价准备基于客观存在的现实情况，符合会计审慎性原则，不存在调节利润的情形。

年审会计师的意见：我们核查了公司存货跌价准备计提的相关依据和资料，复核了公司存货跌价准备的计提计算过程。

我们认为，公司计提存货跌价准备的原因合理、计提充分，相关会计处理符合企业会计准则的相关规定，不存在调节利润的情形。

http://www.dlsstax.com/index.php?m=Index&c=Content&a=index&cid=82&aid=14441