SPPI测试（合同现金流测试）

欧凯财税

合同现金流测试：取决于金融工具的合同条款设计。如果合同现金流量特征，“与基本借贷安排相一致，即相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付”（Solely payments of principal and interest，以下简称SPPI），则可以通过合同现金流测试（以下简称SPPI测试）。其中，“本金是指金融资产在初始确认时的公允价值，本金金额可能因提前偿付等原因在金融资产的存续期内发生变动；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价”。根据IASB的《操作指南》，判断金融资产的合同现金流是否符合SPPI特征，需要评估如下内容：

（1）利息是否“仅”包括货币时间价值、信用风险、基本借贷风险、成本和利润的对价？

例如，对于流动性风险和管理费用的对价属于基本借贷风险和成本的范畴，但是，挂钩股票价格或商品价格的金融工具，由于包含其他风险的对价，就超出了上述范畴。

（2）合同现金流支付的货币时间价值和信用风险的对价是否因利率错配和杠杆作用而被修正（修正的经济关系）？

所谓货币的时间价值（time value of money），指的是“利息要素中仅为时间流逝所支付的对价，不包括对持有期间的其他风险或成本所支付的对价”。货币的时间价值可能被利率错配和杠杆作用修正（modified），企业应当评估修正后的关系，是否仍然满足SPPI特征。